自治區(qū)修訂投資引導(dǎo)基金相關(guān)政策

發(fā)布時(shí)間：2017-04-24    來源：廣西財(cái)政網(wǎng)

　　為適應(yīng)新形勢新業(yè)態(tài)的新要求，落實(shí)科技創(chuàng)新和推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新精神，近日，廣西壯族自治區(qū)人民政府對2015年印發(fā)的《關(guān)于設(shè)立廣西政府投資引導(dǎo)基金的意見》（桂政發(fā)〔2015〕56號）、《廣西政府投資引導(dǎo)基金子基金操作指引》（桂政辦發(fā)〔2016〕34號）進(jìn)行了修訂并印發(fā)，同時(shí)新頒布《廣西政府投資引導(dǎo)基金直接股權(quán)投資管理暫行辦法》（桂政辦發(fā)〔2017〕45號）。 

　　此次新印發(fā)的系列政策文件是對2015年、2016年制定的自治區(qū)政府投資引導(dǎo)基金有關(guān)政策進(jìn)行了修訂和補(bǔ)充，進(jìn)一步完善了自治區(qū)政府投資引導(dǎo)基金階段性頂層設(shè)計(jì)，為我區(qū)政府投資引導(dǎo)基金下一步加快投資步伐樹立了正確引導(dǎo)方向。 

　　一是建立新的投資決策管理機(jī)制。建立自治區(qū)引導(dǎo)基金“兩會(huì)三辦”新型決策管理機(jī)制。自治區(qū)政府投資引導(dǎo)基金投資決策管理機(jī)制更民主更集中更科學(xué)。自治區(qū)人民政府常務(wù)會(huì)議負(fù)責(zé)審議自治區(qū)引導(dǎo)基金投資子基金方案、直接股權(quán)投資項(xiàng)目計(jì)劃；原廣西政府投資引導(dǎo)基金決策委員會(huì)更名為廣西政府投資引導(dǎo)基金決策咨詢委員會(huì)，主要負(fù)責(zé)評審、論證投資方案、投資計(jì)劃；原引導(dǎo)基金決策委員會(huì)辦公室更名為引導(dǎo)基金管理工作辦公室，負(fù)責(zé)履行引導(dǎo)基金管理職責(zé)，統(tǒng)籌財(cái)政資金預(yù)算安排，籌措落實(shí)資金到位，牽頭建立引導(dǎo)基金管理工作機(jī)制，制定引導(dǎo)基金相關(guān)管理辦法，組織開展績效評價(jià)，加強(qiáng)財(cái)政資金監(jiān)管，做大做強(qiáng)引導(dǎo)基金。發(fā)揮自治區(qū)科技創(chuàng)新發(fā)展辦公室和新興產(chǎn)業(yè)辦公室在產(chǎn)業(yè)政策、統(tǒng)籌項(xiàng)目的職能優(yōu)勢，自治區(qū)新興產(chǎn)業(yè)辦公室積極履行統(tǒng)籌重點(diǎn)重大項(xiàng)目管理職責(zé)，抓緊建設(shè)投資企業(yè)項(xiàng)目備選庫，篩選重點(diǎn)重大企業(yè)，加快推進(jìn)直接股權(quán)投資，積極開展投資企業(yè)項(xiàng)目跟蹤監(jiān)督服務(wù)工作。自治區(qū)科技創(chuàng)新發(fā)展辦公室建設(shè)科技創(chuàng)新類子基金投資企業(yè)項(xiàng)目備選庫。引導(dǎo)基金管理辦公室，自治區(qū)新興產(chǎn)業(yè)辦、科技創(chuàng)新辦建立工作會(huì)商機(jī)制，按照“誰管理、誰負(fù)責(zé)”的原則明確職責(zé)分工，建立工作流程。 

　　鼓勵(lì)各市、縣區(qū)人民政府結(jié)合本地特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和區(qū)域發(fā)展實(shí)際，探索設(shè)立適合本地區(qū)的政府投資引導(dǎo)基金，參與自治區(qū)政府投資引導(dǎo)基金發(fā)起設(shè)立的各類子基金。 

　　二是完善引導(dǎo)基金政策框架體系。《設(shè)立意見（修訂）》（桂政發(fā)〔2017〕18號）是我區(qū)設(shè)立政府投資引導(dǎo)基金的指導(dǎo)性文件，《子基金操作指引（修訂）》（桂政辦發(fā)〔2017〕50號）和《直投辦法》（桂政辦發(fā)〔2017〕45號）作為其配套文件，要服從《設(shè)立意見（修訂）》原則和要求，三份文件共同構(gòu)成我區(qū)政府投資引導(dǎo)基金的政策框架，原則一致、內(nèi)容銜接、架構(gòu)合理。 

　　三是強(qiáng)調(diào)統(tǒng)籌使用、分類管理。為規(guī)范財(cái)政資金使用，提高財(cái)政資金投資效益效率，強(qiáng)調(diào)自治區(qū)財(cái)政資金統(tǒng)籌安排、合理使用，做到“三個(gè)結(jié)合”：年度財(cái)政專項(xiàng)資金與引導(dǎo)基金相結(jié)合，直接股權(quán)投資和子基金投資相結(jié)合，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展專項(xiàng)資金、新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)資金與引導(dǎo)基金相結(jié)合，充分發(fā)揮行政分配與市場投資的積極作用。 

　　四是突出投資重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)方向。自治區(qū)引導(dǎo)基金將優(yōu)先投資電子信息、先進(jìn)制造、生物醫(yī)藥以及大健康等產(chǎn)業(yè)，并且要求力爭在重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)新突破，取得新成效。引導(dǎo)基金重點(diǎn)投資新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，以投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，不參與投資公益性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。 

　　五是直接股權(quán)投資與子基金投資同步推進(jìn)。修訂的引導(dǎo)基金設(shè)立意見增加了直接股權(quán)投資的管理規(guī)定，并出臺直接股權(quán)投資管理暫行辦法。 引導(dǎo)基金鼓勵(lì)采取設(shè)立子基金方式進(jìn)行投資，吸引帶動(dòng)更多社會(huì)資金、金融機(jī)構(gòu)參與投資，做大做強(qiáng)引導(dǎo)基金，同時(shí)對重點(diǎn)重大項(xiàng)目可采取直接股權(quán)投資方式支持。引導(dǎo)基金投資子基金和直接股權(quán)投資兩種方式要同步推進(jìn)、宏觀調(diào)控、統(tǒng)籌平衡。直接股權(quán)投資工作由自治區(qū)新興產(chǎn)業(yè)辦公室負(fù)責(zé)。直接股權(quán)投資公司與被投資企業(yè)原則上同股同權(quán)，遵守利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)原則，以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。直接股權(quán)投資公司根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，履行股東權(quán)利，保障國有資本權(quán)益。直接股權(quán)投資讓利以遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)管理制度為前提，以保障國有資本權(quán)益為基礎(chǔ)，針對不同企業(yè)情況，采取合理方式確定不同讓利幅度和額度。 

　　六是建立有序競爭的引導(dǎo)基金投資運(yùn)營模式。引入投資引導(dǎo)基金運(yùn)營競爭機(jī)制，自治區(qū)建立1+N母基金投資運(yùn)營模式，統(tǒng)一由引導(dǎo)基金公司集中出資，將原來委托廣西投資引導(dǎo)基金運(yùn)營公司獨(dú)家運(yùn)營公司改為設(shè)立或委托數(shù)家專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)。積極引入國內(nèi)優(yōu)秀的社會(huì)專業(yè)基金管理公司參與引導(dǎo)基金運(yùn)營，開展公平競爭，增強(qiáng)投資運(yùn)營的質(zhì)量和效率。 

　　七是新設(shè)立投資容錯(cuò)容虧機(jī)制。引導(dǎo)基金投資客觀存在投資風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)政府各部門以及引導(dǎo)基金公司改革創(chuàng)新，提高投資效率效益，建立投資容錯(cuò)容虧機(jī)制，科學(xué)公正評價(jià)引導(dǎo)基金的投資拉動(dòng)作用，對于市場客觀情況和條件有限等因素造成的引導(dǎo)基金投資失敗或虧損允許免于追究責(zé)任。 

　　八是規(guī)范子基金投資和直接股權(quán)投資規(guī)定。新增子基金投資比例不超過引導(dǎo)基金公司注冊資本的20%的要求。子基金管理人注冊資本降低到500萬元。 

　　科學(xué)界定并嚴(yán)格控制直接股權(quán)投資對象和范圍。直接股權(quán)投資對象必須為自治區(qū)扶持的重點(diǎn)重大項(xiàng)目企業(yè)，而非一般企業(yè)項(xiàng)目。主要包括我區(qū)重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、新興先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)重大企業(yè)及科技創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化重點(diǎn)項(xiàng)目企業(yè)。被投資企業(yè)具備在廣西行政轄區(qū)內(nèi)依法登記注冊、取得獨(dú)立法人資格，符合投資方向，資本結(jié)構(gòu)清晰，經(jīng)營管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)可控，自愿接受國有股權(quán)投資等基本條件。直接股權(quán)投資公司與被投資企業(yè)原則上同股同權(quán)，遵守利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)原則，以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。直接股權(quán)投資公司根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，履行股東權(quán)利，保障國有資本權(quán)益。積極開展盡職調(diào)查、風(fēng)控合規(guī)審查、入股（伙）談判活動(dòng)，合理確認(rèn)投資份額，參與投后監(jiān)管、利潤分配、清算退出等經(jīng)營管理活動(dòng)。直接股權(quán)投資讓利以遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)管理制度為前提，以保障國有資本權(quán)益為基礎(chǔ)，針對不同企業(yè)情況，采取合理方式確定不同讓利幅度和額度。 

    直接股權(quán)投資公司以股權(quán)形式直接投資企業(yè)，不作為被投資企業(yè)第一大股東，不控股被投資企業(yè)；直接股權(quán)投資原則上不得超過被投資企業(yè)資產(chǎn)評估價(jià)值的40%，并且不得超過引導(dǎo)基金公司注冊資本的10%，對超過規(guī)定比例的個(gè)別重大項(xiàng)目投資須報(bào)自治區(qū)人民政府常務(wù)會(huì)議審議；對多級財(cái)政性資金（包括中央資金）參與被投資企業(yè)，財(cái)政性資金共同出資比例不得超過被投資企業(yè)資產(chǎn)評估價(jià)值的50%。直接股權(quán)投資資金根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施情況和協(xié)議約定分期到位。